У большинства инвесторов «учёт инвестиций» — это открыть приложение брокера и посмотреть на зелёную или красную цифру. Проблема в том, что эта цифра отвечает на вопрос «что с ценами моих бумаг сегодня», а не на главные вопросы: сколько я на самом деле зарабатываю, сколько мне приносит портфель деньгами и сколько я отдам налоговой. Для этого нужен учёт.
Зачем вести учёт инвестиций, если всё есть у брокера
Причина 1: доходность. Брокер показывает прибыль от цены покупки: «+12%». За какой срок? С учётом пополнений? Если вы довносили деньги каждый месяц, честная доходность считается методом XIRR — к вложенным суммам с учётом дат. Она может отличаться от брокерской цифры в разы, причём в обе стороны.
Причина 2: несколько счетов. Брокерский, ИИС, счёт супруга. Каждый живёт в своём приложении, а решение «что докупать» принимается по общей картине, которой нет нигде.
Причина 3: денежный поток. Для тех, кто живёт на купоны и дивиденды, вопрос «сколько придёт в следующем месяце» важнее переоценки. Брокер покажет вчерашнюю выплату, но не покажет календарь на год вперёд и не скажет, какой месяц у вас «дырявый».
Причина 4: налоги. НДФЛ с купонов, налоговая база по сделкам, льгота долгосрочного владения, перенос убытков — всё это существует, но в приложении брокера почти не видно. А это реальные деньги: минус 13% к потоку.
Что должно попасть в учёт
- все сделки — с комиссиями, а не «примерно по этой цене»;
- пополнения и выводы — без них доходность посчитать невозможно в принципе;
- купоны, дивиденды и НКД;
- погашения и амортизация облигаций — причём отдельно от дохода: возврат тела не доход, хотя брокер часто присылает его «купоном»;
- удержанные налоги и комиссии.
Способ 1: таблица Excel или Google Sheets
Классика учёта инвестиций. Плюсы: бесплатно, гибко, все формулы под контролем. Функция XIRR (в русском Excel — ЧИСТВНДОХ) считает честную доходность по датам денежных потоков.
Минусы вылезают с ростом портфеля. Каждую сделку и каждый купон нужно вносить руками — на 30 бумагах это превращается в вечернюю рутину несколько раз в неделю. Календарь будущих выплат придётся строить самому и обновлять при каждой оферте и погашении. Цены — тянуть с Мосбиржи формулами, которые периодически ломаются. Таблица для учёта инвестиций отлично работает до 5–10 бумаг и до первой пропущенной недели: восстанавливать историю по брокерским отчётам — отдельное удовольствие.
Способ 2: сервис учёта инвестиций
Программы для учёта инвестиций подключаются к брокеру по API и подтягивают сделки, выплаты и цены автоматически. Ручной работы — ноль, история не теряется, метрики считаются из коробки.
На что смотреть при выборе:
- безопасность подключения — токен должен быть в режиме «только чтение»: сервис видит портфель, но физически не может торговать;
- честная доходность — именно XIRR к вложенному, а не «прибыль с покупки»;
- календарь выплат — на год вперёд, с прогнозом по каждому месяцу;
- налоги — сколько уже удержано и сколько спишут в конце года;
- корректная обработка погашений — возврат тела облигации не должен подмешиваться в доход.
Три цифры, ради которых всё затевается
XIRR портфеля. Одна цифра, отвечающая на вопрос «работают ли деньги»: доходность в процентах годовых к реально вложенным суммам. Её сравнивают со вкладом, инфляцией и ключевой ставкой — и сразу видно, есть ли смысл во всей этой активности.
Пассивный поток в месяц. Сколько капитал приносит деньгами: средний месяц, лучший, худший, «дырявые» месяцы без выплат. Это метрика, на которой строится план «когда смогу жить с капитала».
Налоговая картина года. Удержано с купонов, набежало по сделкам, что можно оптимизировать: льгота долгосрочного владения, фиксация убытка, перенос на следующий год.
Частые ошибки в учёте инвестиций
Погашение тела записывается в доход. Облигация погасилась на 100 тысяч — и «доход за месяц» вырос на 100 тысяч. Это не доход, это ваши же деньги вернулись. Ошибка настолько частая, что встречается даже в выгрузках брокеров: погашения приходят операциями типа «купон».
Дивидендная доходность к упавшей цене. Компания заплатила разовый спецдивиденд, цена после отсечки упала — и «доходность» задним числом показывает фантастические 40–60%. Купить бумагу и получить эти проценты уже нельзя. Смотрите на среднюю доходность за несколько лет, а не на прошлогодний выброс.
Прибыль без учёта пополнений. «Портфель вырос с 1 до 2 миллионов за год» звучит как +100%, пока не вспомнить, что 800 тысяч из них — довнесения.
Забытые комиссии. Полпроцента здесь, полпроцента там — на активном портфеле комиссии съедают заметную часть результата, но в «прибыли с покупки» их не видно.
С чего начать
Если бумаг немного — начните с таблицы: колонки «дата, операция, сумма, комиссия», формула ЧИСТВНДОХ, полчаса в неделю на дисциплину. Если портфель больше десятка позиций или уже приносит регулярные выплаты — берите сервис, время дороже.
В renta.life учёт инвестиций устроен так: подключаете Т-Банк токеном «только чтение» за минуту — и получаете всё перечисленное сразу: честный XIRR, календарь выплат на год вперёд, налоговую картину, корректные погашения (они не притворяются доходом) и диверсификацию по эмитентам. Первые 14 дней бесплатно, карту вводить не нужно — достаточно, чтобы понять, сколько на самом деле зарабатывает ваш портфель.